Plusvalenze: tassazione su azioni, ETF e crypto
📅 Aggiornato a luglio 2026 · a cura della redazione di CalcolaTasse
Quando vendi uno strumento finanziario in guadagno realizzi una plusvalenza, soggetta a imposta. Capire aliquote, compensazioni e regimi fiscali ti evita errori costosi, soprattutto se usi broker esteri o investi in ETF.
Come si calcola la plusvalenza
La plusvalenza è la differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto, al netto delle commissioni: Plusvalenza = Vendita − Acquisto − Commissioni. L'imposta si applica solo sul risultato positivo.
Le aliquote
| Strumento | Aliquota |
|---|---|
| Azioni, ETF, fondi, criptovalute | 26% |
| Titoli di Stato italiani e white list | 12,5% |
| Buoni fruttiferi e libretti postali | 12,5% |
Esempio: compri a 10.000 € e vendi a 13.000 € con 30 € di commissioni totali. La plusvalenza è 2.970 €, l'imposta al 26% è 772,20 €, il guadagno netto è 2.197,80 €.
Le minusvalenze e la compensazione
Se vendi in perdita realizzi una minusvalenza: non è tassata e può essere compensata con plusvalenze realizzate entro 4 anni. Attenzione all'asimmetria fiscale più insidiosa: le plusvalenze da ETF e fondi sono "redditi di capitale" e non si compensano con le minusvalenze; le minusvalenze da ETF, invece, sono redditi diversi e si compensano solo con plusvalenze da azioni, obbligazioni, certificates o derivati.
Regime amministrato o dichiarativo
- Amministrato: la banca calcola e versa l'imposta a ogni vendita, con anonimato fiscale. È il regime di default per gli intermediari italiani.
- Dichiarativo: sei tu a dichiarare plusvalenze e minusvalenze nel quadro RT e a versare l'imposta. È obbligatorio con i broker esteri che non fungono da sostituto d'imposta, insieme al monitoraggio nel quadro RW.
Domande frequenti
Le criptovalute come sono tassate?
Le plusvalenze da crypto rientrano tra i redditi diversi finanziari, con imposta del 26%. Le regole sono state riviste dalle ultime Leggi di Bilancio: verifica l'aliquota vigente.
Devo dichiarare se uso un broker estero?
Sì: sei in regime dichiarativo, con obbligo di quadro RT (plusvalenze) e quadro RW (monitoraggio attività estere).
Cos'è lo "zainetto fiscale"?
È il saldo di minusvalenze accumulate. Cambiando intermediario va trasferito, altrimenti si perde allo scadere dei 4 anni.
Contenuto a cura della redazione di CalcolaTasse · ultima revisione 5 luglio 2026 · metodo e fonti. Le informazioni hanno scopo divulgativo e non costituiscono consulenza fiscale.